Mặc căng thẳng thương mại, Trung Quốc phát hành thành công 3 tỷ USD trái phiếu

Trung Quốc đã phát hành thành công trái phiếu bằng USD

Việc phát hành thành công cho thấy các nhà đầu tư nước ngoài vẫn tin tưởng vào khả năng trả nợ của Trung Quốc, mặc dù tăng trưởng kinh tế đang chậm lại và đất nước đang cố gắng kiềm giữ mức độ nợ doanh nghiệp.

Đợt phát hành trái phiếu này của Trung Quốc nhận được lực cầu mạnh từ các nhà đầu tư. Bắc Kinh cũng đang cố gắng giải quyết xung đột thương mại với Hoa Kỳ bằng cách lên kế hoạch để chủ tịch Tập Cận Bình hội đàm với Tổng thống Trump vào cuối tháng 11.

Đây là đợt phát hành trái phiếu quốc tế bằng USD lần thứ ba của Trung Quốc kể từ năm 2004, bao gồm các trái phiếu có kỳ hạn 5, 10 và 30 năm. Theo một chủ ngân hàng tham gia mua, thì việc phát hành đã thu hút sự quan tâm mạnh mẽ từ các nhà đầu tư ở châu Á, châu Âu và các nơi khác trên thế giới, với mức cầu vượt hơn 13 tỷ USD.

Dữ liệu do Bộ Tài chính Trung Quốc công bố ngày thứ Sáu cho thấy nước này đã bán được 1,5 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 5 năm với lãi suất cuống phiếu 3,25%; 1 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 10 năm với lãi suất 3,5%; và 500 triệu USD trái phiếu kỳ hạn 30 năm với lãi suất 4%.

Trong đợt phát hành này, Trung Quốc giữ được mức lãi suất cuống phiếu có sự chênh lệch không lớn so với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ.Trung Quốc đã không trả cho các công ty xếp hạng tín nhiệm lớn để xếp hạng các trái phiếu mới của mình.

Việc chào bán trái phiếu của Trung Quốc đã được đưa ra hôm thứ Năm, ngay sau khi các thị trường trên khắp châu Á đã giảm mạnh vào phiên mở cửa và chứng kiến phiên bán tháo các cổ phiếu công nghệ và chứng khoán Trung Quốc. Khi kết thúc phiên giao dịch ở châu Á, chỉ số chứng khoán Shanghai Composite của Trung Quốc đã giảm 5,2% và thị trường công nghệ Thâm Quyến đã giảm 6,5%, mức giảm tồi tệ nhất kể từ tháng 2 năm 2016.

Tình trạng của thị trường tín dụng cũng không có gì khả quan, với việc bán tháo lan rộng ở cả thị trường châu Á và Mỹ. Đầu tuần này, một quan chức từ Bộ Tài chính Trung Quốc đã gặp các nhà đầu tư tiềm năng ở Hồng Kông và tổ chức các cuộc họp bằng tiếng Anh và tiếng Hoa với hàng trăm nhà đầu tư ở châu Á và châu Âu để thảo luận về việc mua trái phiếu của Trung Quốc.

Nói về thời điểm chào bán, vị quan chức này cho biết Bắc Kinh rất tin tưởng việc chào bán sẽ thành công. Ông  cũng chia sẻ thêm  xung đột thương mại Mỹ-Trung Quốc sẽ không có tác động lớn đến nền kinh tế Trung Quốc như những gì báo chí đưa tin.

Các ngân hàng và nhà phân tích cho biết nếu so với đợt phát hành tương tự vào năm ngoái, lực cầu đã giảm xuống. Năm ngoái, khi Bắc Kinh phát hành 2 tỷ USD trái phiếu quốc tế, mức cầu nhận được lớn gấp 10 lần lượng phát hành.

Lãi suất cuống phiếu của trái phiếu USD do Trung Quốc vừa phát hành trên thị trường quốc tế chỉ cao hơn lần lượt 0,3; 0,45; và 0,7 điểm phần trăm so với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 5 năm, 10 năm và 30 năm. Trước đợt phát hành, Chính phủ Trung Quốc dự kiến chênh lệch sẽ là 0,5; 0,65; và 0,9 điểm phần trăm cho các lô trái phiếu kỳ hạn 5, 10, và 30 năm.

Jean-Charles Sambor, phó giám đốc phụ trách thị trường mới nổi tại BNP Paribas Asset Management, cho biết việc bán trái phiếu mới nhất này sẽ giúp Trung Quốc có thể dễ dàng tiếp cận với nguồn quỹ USD với chi phí rất thấp. Ông cũng không mong đợi Trung Quốc phát hành trái phiếu đô la thường xuyên. Ông nói thêm “Trung Quốc không phải là Ả rập Xê-út”, rằng sự khan hiếm của trái phiếu chính phủ của Trung Quốc khiến cho lợi tức sẽ tương đối thấp và giá cả thì cao.

Chính phủ Trung Quốc đã thuê 12 ngân hàng tư vấn và bảo lãnh cho đợt phát hành trái phiếu quốc tế này, bao gồm các nhà băng hàng đầu của Trung Quốc, Mỹ và châu Âu như Deutsche Bank AG , Crédit Agricole Corporate & Investment Bank,HSBC Holdings PLC, JPMorgan Chase & Co., Goldman Sachs Group Inc., Standard Chartered PLC, Bank of China Ltd.

Ngân Giang t/h(theo MTG/VnEconomy/CafeF/WSJ)

Ý kiến của bạn về bài viết

Không có chức năng bình luận cho bài viết này